PRIVATE EQUITY – Como funciona esse investimento?

Você já deve ter ouvido falar em Private Equity pois é um termo bastante usado no mercado financeiro. Mas afinal, o que ele significa?

O Private Equity é uma forma de investimento privado, realizado em empresas de capital fechado, ou seja, que não possui ações listadas na bolsa de valores e apresenta um grande potencial de crescimento ou de recuperação.

Surgiu na década de 80 nos EUA, com o objetivo de captar recursos para alcançar desenvolvimento da empresa.

Nesta modalidade, ao invés de apenas injetar dinheiro na empresa, o investidor passa a participar do capital social, ou seja, se torna sócio do negócio e participa de sua gestão, trabalhando para que o retorno do investimento seja positivo. Ao final do processo, vende essa participação acionária para obter o seu lucro.

Com a participação direta na gestão, um dos benefícios desta modalidade é a oportunidade de conseguir bons retornos com a valorização do negócio, além de ser uma boa estratégia de diversificação dos investimentos.

Porque as empresas precisam deste tipo de investimento?

A empresa onde o valor será investido recebe um certificado dizendo que é um empreendimento que valeria o investimento. Além disso ela terá acesso à toda a rede de contatos do fundo investidor de Private Equity com fornecedores, potenciais clientes, contatos com grandes bancos e etc. E claro, ela também se beneficia de toda a experiência e expertise que os investidores possuem. Sem falar da parte mais importante que é a injeção de capital no empreendimento em troca de participação acionária.

Os fundos são sócios temporários e, após alguns anos na sociedade participando das decisões
estratégicas e influenciando a gestão, precisam vender sua participação e devolver o capital para
seus investidores. Já é conhecido o momento da saída antes da realização do investimento, tanto para o empresário quanto para o fundo. A diferença é que o fundo de Private Equity realiza diferentes transações, e a cada transação com um empresário diferente, aprende sobre o processo
de investimento. Como os fundos estão constante aprendizado, ampliam suas competências
e habilidades de negociação.

O prazo de duração de um fundo de Private Equity normalmente é mais longo em comparação a um fundo de ações comum, e, em geral, seu prazo varia entre 7 e 10 anos.

É mais comum ver fundos de investimentos em negócios de Private Equity do que pessoa física, que possuem um poder de investimento menor. Para realizar esse tipo de investimento é necessário comprovar capacidade financeira para a CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

A grande maioria das empresas que aceita investimentos desse tipo são de médio porte, ou emergentes de maior porte com grande potencial e focados na busca por crescimento. Há também os casos de empresas que passam por dificuldades financeiras ou sofrem mudanças impactantes, tais como mudanças regulatórias e de tendências do mercado.

No Brasil, essas modalidades de investimentos têm ganhado cada vez mais espaço entre os investidores que planejam para ter uma valorização patrimonial após um longo período e quer opções com potencial de rentabilidade acima da renda fixa e das ações.

Se não fossem esses recursos, as empresas precisariam recorrer a empréstimos bancários para financiar suas operações, aumentando o endividamento e prejudicando o fortalecimento dos negócios.

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